| 各週課程主題及內容 |
| 第 1 週 |
【什麼是理財投資】
理財是資源重分配，投資是翻轉購買力。財富增長=正確的理財觀念+良好的投資行為。理財是很個人化、私人化的事。恐懼起源於無知，精讀慎思才能穩操勝算。投資股票、債券、ETF 與黃金之優缺點。 |
| 第 2 週 |
【巴菲特價值投資】
巴菲特認為投資只需學會兩件事：如何評估一家企業，如何看待市場價格。具體作法：1. 能夠理解且具耐久競爭力的公司；2. 由誠實稱職的經理人管理的公司；3. 可以用合理的價格買進。知道投資標的「內在價值」，並以足夠「安全邊際」價格買進它。 |
| 第 3 週 |
【分析投資波克夏】
量的分析：1. 波克夏的股價漲幅；2. 波克夏的財務狀況。質的分析：1. 子公司與投資組合；2. 浮存金與購買力。 |
| 第 4 週 |
【認識財務三報表】
1. 資產負債表，看負債比、流動率、現金比。右表是「錢從哪裡來」，左表是「錢用到哪裡去」。2. 損益表，看毛利率、營利率、淨利率。3. 現金流量表，只看資產增加代表現金流出，負債增加代表現金流入。 |
| 第 5 週 |
【價值估算的工具】
投資專注生產力，忘掉價格的波動。一般價值投資法都以本益比（PER）和本淨比（PBR）來評估公司的價值。葛拉漢的方法「本益比和本淨比的乘數」。杜邦分析。 |
| 第 6 週 |
【淺試分析台積電】
量的分析（財報分析）：本益比和本淨比的乘數，杜邦分析。質的分析：波特的五力分析、美中台關係分析、CEO 魏哲家。 |
| 第 7 週 |
【富爸爸窮爸爸說】
《富爸爸窮爸爸說》：富人買進資產；窮人只有支出；中產階級買進自以為是資產的負債。要利用債務買進資產，不要利用債務買進負債。房子是資產還是負債？讓你的經濟活動圍繞著你的資產。 |
| 第 8 週 |
【波動考驗著人性】
教科書教尤金·法馬的「效率市場假說」。巴菲特駁斥市場總是有效率的。貪婪與恐懼總是支配著市場。巴菲特教導我們要利用「效率市場假說」，在「別人貪婪，我們恐懼；別人恐懼，我們貪婪」，低買高賣，賺大錢。牢記「市場先生」的觀念。 |
| 第 9 週 |
【投資就是要趁早】
巴菲特比喻價值投資就像滾雪球：你要有一把濕漉漉的雪團，還要有一條長長的坡道。因為，價值投資講究複利的威力。正如愛因斯坦把「複利」比喻成世界第八大奇景，威力比原子彈還大。讀讀美國百歲老太太葛瑞絲的複利投資故事。 |
| 第 10 週 |
【孟格坐等投資法】
徹底研究，堅守原則，等待機會，奮力出擊。孟格說：「只要做好準備，在人生中抓住幾個機會，迅速採取適當的行動，去做簡單合乎邏輯的是，這輩子就能得到很大的財富。一旦機會來臨，如果勝算高，那麼利用過去的謹慎和耐心得來的資源，重重壓注下去就對了。」 |
| 第 11 週 |
【再析投資波克夏】
估算內在價值：本淨比、本益比、浮存金、成長性。估算合理價格：本淨比PBR≦1.5 。接班人評估：亞柏與簡恩。未來成長性評估。 |
| 第 12 週 |
【集中投資好照顧】
孟格說：「仿效波克夏公司，只擁有少數幾家備受敬仰的公司，不殺進殺出。」一般投資書都建議，投資要「分散風險」。但是，巴菲特卻說：集中投資在少數偉大事業上，低價買進，並長期持有。為什麼要集中投資？波克夏股票的投資組合奉行「集中投資」。 |
| 第 13 週 |
【淺試分析銀行股】
銀行股關鍵財報指標：RoA（資產報酬率），比較不看股東報酬率（RoE)；逾期放款比率；備抵呆帳覆蓋率；淨利差（NIM）；資本適足率（ㄧ級資本適足率）。銀行股比較：美國四大銀行摩根大通銀行、美國銀行、花旗銀行和富國銀行；台股的公股銀行第一金和民營銀行中信金。 |
| 第 14 週 |
【試做資產損益表】
練習製作自己的資產負債表，還有股票投資損益表。隨時監控自己的資產和損益。認識資產負債表和損益表中的詞語。 |
| 第 15 週 |
【中鋼中碳中華電】
早期的存股標的-中鋼，也是台股中股東總數最多的一檔。中碳-認定的巴菲特概念股。中華電-金牛股，現金股利發放比率最高的公司。從財報解析。 |
| 第 16 週 |
【淺試分析蘋果股】
蘋果-波克夏投資組合中最大的持股。巴菲特看中蘋果的「客戶黏著度」，果粉、iPhone 手機用戶都知道蘋果的好。蘋果財報分析。蘋果的股票回購（庫藏股）。 |
| 第 17 週 |
【尋找合己的標的】
每個人的風險趨避情況不同，每個人對所持標的的觀點也不一樣，所以應該要尋找最適合自己的投資標的，讓自己的財富隨著價值投資而增長。「人類誤判心理學」對投資的影響。 |
| 第 18 週 |
【活用理財早自由】
要「投資」不要「投機」，要走上價值投資之路，尤其是巴菲特主義價值投資之路。分辨「價格」與「價值」，買進價格遠低於內在價值的標的。價值投資法是知易行難的一門藝術，關鍵在於「投資者心理素質」。 |
